Stetiges Wachstum und mehr als 30 Jahre Erfahrung
Stetiges Wachstum und mehr als 30 Jahre Erfahrung
Stetiges Wachstum und mehr als 30 Jahre Erfahrung
Stetiges Wachstum und mehr als 30 Jahre Erfahrung
Stabilität, Solidität und Qualität sollen sich auch für Kunden auszahlen: Mit einem stetigen Wachstum der Assets under Custody und mehr als 30 Jahren Erfahrung im Investmentfondsgeschäft bieten wir an den Standorten Luxemburg, Deutschland und der Schweiz eine starke Partnerschaft und sind unter den deutschsprachigen Anbietern in den Rankings weit vorn zu finden.
Nicht umsonst, denn strategisch liegt der Fokus auf der DACH-Region. Überwiegend deutschsprachige Mitarbeiter bieten somit erstklassigen Service für Initiatoren und Investoren in einem zunehmend komplexer werdenden regulatorischen und globalen Umfeld. Treffen Sie auf Ansprechpartner, die Sie und Ihr Geschäft verstehen.
Dazu können alle relevanten Services „inhouse“ erbracht werden, vom Brokerage bis hin zur Register- und Transferstelle. Und ganz nach Ihrem Bedarf und abhängig von Ihrer Fondskonstruktion bieten wir unsere Leistungen über unsere Verwahrstellen in Deutschland, Luxemburg oder der Schweiz an. Flexibler geht es nicht.
Ihre Vorteile bei der
Verwahrung von Investmentfonds
Als Teil der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken profitieren unsere Kunden zudem von einer substanz- und finanzstarken Eigentümerstruktur der DZ BANK Gruppe mit ausgezeichnetem Rating, die langfristig orientiert ist und bei vielen großen, bedeutenden und namhaften Verwaltungsgesellschaften, Großinvestoren und Initiatoren einen exzellenten Ruf genießt.
Eine Verwahrstelle (auch Depotbank) übernimmt bei Investmentfonds drei Kernfunktionen: die Verwahrung von Finanzinstrumenten und sonstigen Vermögenswerten, die Abwicklung von Zahlungsströmen (Settlement und Cash Monitoring) sowie die unabhängige Überwachungsfunktion gegenüber der KVG oder dem AIFM. Sie prüft u.a. die Einhaltung von Anlagegrenzen, die Korrektheit der NAV-Berechnung und die Rechtmäßigkeit von Fondstransaktionen. Die Verwahrstelle agiert dabei als unabhängige Kontrollinstanz zum Schutz der Anlegerinteressen.
Finanzinstrumente (z.B. Wertpapiere, Derivate) werden von der Verwahrstelle direkt in Depots verwahrt oder über ein globales Sub-Custodian- Netzwerk gehalten, mit klarer Kontensegregation. Sonstige Vermögenswerte wie Immobilien, Private-Equity-Beteiligungen oder Infrastrukturanlagen können nicht physisch verwahrt werden; hier übernimmt die Verwahrstelle stattdessen eine Eigentumsverifizierung anhand rechtlicher Dokumente sowie einen Look-Through durch die gesamte Assetstruktur. Beide Kategorien unterliegen separaten regulatorischen Anforderungen.
Drei Merkmale heben die DZ PRIVATBANK und IPConcept hervor: Erstens die Zugehörigkeit zur genossenschaftlichen DZ BANK Gruppe mit AA-Rating und langfristiger Eigentümerstruktur. Zweitens die vollständige Inhouse-Erbringung aller relevanten Services als sogenannter One-Stop-Shop, was Schnittstellen reduziert. Drittens der Fokus auf die DACH-Region mit deutschsprachigen Teams, die sowohl regulatorische Komplexität als auch kulturelle Besonderheiten kennen.
Da Verwahrstellen Wertpapiere international häufig nicht direkt halten können, beauftragen sie lokale Unterverwahrer (Sub-Custodians) in den jeweiligen Märkten. Die Verwahrstelle bleibt jedoch gegenüber dem Fonds haftbar und ist verpflichtet, die gesamte Unterverwahrkette fortlaufend zu überwachen. Dies umfasst die vertragliche Due Diligence neuer Sub-Custodians, laufende Qualitätskontrollen sowie die Pflege von Notfallplänen und alternativen Lagerstellen für den Krisenfall.
Die DZ PRIVATBANK und IPConcept fungieren als Verwahrstelle für ein breites Spektrum an Fondstypen und Asset-Klassen: klassische Wertpapierfonds (UCITS/OGAW) ebenso wie Alternative Investmentfonds (AIF, RAIF etc.) mit Investments in Private Equity, Immobilien (Green- und Brownfield), Schiffsinvestments, Mikrofinanz, Kredite sowie soziale, digitale und Verkehrsinfrastruktur. Auch nachhaltigkeitsorientierte Investments (Solar, Windkraft) und Blockchain/DLT-Strukturen sind abgedeckt.
Collateral Management bezeichnet die Verwaltung von Sicherheiten (Collaterals), die bei OTC-Derivatetransaktionen zwischen Fonds und Kontrahenten ausgetauscht werden müssen. Die Verwahrstelle kalkuliert die erforderlichen Sicherheiten, übermittelt Transaktionen und vereinbart Grundgeschäfte sowie Sicherheitenpositionen mit dem jeweiligen Kontrahenten. Relevant ist dies insbesondere bei derivateintensiven Fondsstrategien wie Absolute-Return-, Hedgefonds- oder strukturierten Produkten. Falsch verwaltete Collaterals können zu erheblichen Liquiditäts- und Compliance-Risiken führen.
Die DZ PRIVATBANK betreibt Verwahrstellen in Deutschland (Aufsicht: BaFin), Luxemburg (Aufsicht: CSSF) und der Schweiz (Aufsicht: FINMA). Damit können Fonds in allen drei Rechtsräumen vollständig reguliert aufgelegt und verwahrt werden. Die Verwahrstelle in Luxemburg und die Tochtergesellschaft IPConcept sind zentrale Ansprechpartner für internationale Fondskonstruktionen, während die deutsche Verwahrstelle auf OGAW- und Spezial-AIF-Strukturen spezialisiert ist.
Das Onboarding beginnt mit der Vertragsgestaltung (Verwahrstellenvertrag, Service Level Agreement, ggf. Operating Memorandum) und der Definition der Fondskomplexität. Anschließend werden Konten in den IT-Systemen angelegt, interne und externe Datenschnittstellen aufgebaut sowie die Segregationsanforderungen für die Vermögenswerte festgelegt. Die DZ PRIVATBANK stellt für jedes Onboarding ein produktindividuelles Projektteam bereit. Die Gesamtdauer hängt von der Fondskomplexität ab; ein erstes Orientierungsgespräch klärt den konkreten Zeitrahmen für Ihr Vorhaben.